تاثیر شوک نوسانات بر ارتباط پویا بین نرخ تبادل، نرخ سود و بازار سهام: مطالعه ی موردی بر روی ترکیه

210,000 ریال

دانلود رایگان اصل مقاله


    مشخصات کلی

  • سال انتشار سال 2014
  • کد 24039
  • فرمت فایل Word
  • تعداد صفحات ترجمه 21
  • اصل مقاله لاتین رایگان است
  • منبع Sciencedirect
  • نام مجله Economic Modelling
  • وضعیت مدل مقاله مقاله فاقد مدل می باشد
  • مترجم یا مترجمان علی خدایی
  • حق ترجمه و تالیف سایت خانه مقالات ISI ایران

چکیده فارسی

این مطالعه، رابطه ی پویا بین نرخ تبادل(در مقابل دلار ایالات متحده)، نرخ بهره و بازارسهام(ارز رایج محلی) ترکیه را از ژانویه ی 2003 تا سپتامبر 2013 تحلیل می کند. به طور خاص، این مقاله تلاش دارد تا مشخص کند که آیا همبستگی بین این متغیرهای مهم در دوره های نوسانات بالا ناگهان تغییر می کند یا خیر و اگر انی چنین است، این تغییر موقتی است یا دائمی؟ در این حالت، ما ابتدا همبستگی دینامیک بین این متغیرها را با استفاده از رویکردVAR(P)-FIAPARCH(1,d,1)-cDCC(1,1) تخمین می زنیم. سپس ما تاریخ های تغییر نوسانات را با استفاده از روش جدیدِ کارکردهای تضاد جریمه شناسایی می کنیم و رابطه ی بین همبستگی های پویا و دوره های نوسانات بالا را بررسی می کنیم. نتایج نشان می دهند که شوک نوسانات باعث ایجاد تغییرات ناگهانی در همبستگی پویا(دینامیک) می شو اگرچه این تاثیر به صورت کوتاه مدت بوده و بین نظام های نوسانات متوالی پایدار نیست. لذا سیاست گذاران و سرمایه گذاران نباید در مورد تاثیرات طولانی مدت باشند.

چکیده لاتین

This study analyzes the dynamic relationship between exchange rate (against US dollar), interest rate and the stock market (both in local currency) of Turkey from January 2003 to September 2013. In particular, the paper tries to answer if the correlations between these important variables change abruptly in high volatile periods and if they do, is this change temporary or permanent? In that manner, we first estimate the dynamic correlations between these variables using the VAR(p)–FIAPARCH(1,d,1)–cDCC(1,1) approach. Then, we endogenously detect the volatility shift dates by a novel method of penalized contrast functions and investigate the relation between the dynamic correlations and the high volatile periods. Results reveal that volatility shocks create abrupt changes in the dynamic correlations, however this effect is only short term and do not sustain between consecutive high volatility regimes. Thus, policymakers and investors do not need to be concerned about long run contagion effects.

لطفا متن زیرا به دقت بخوانید سپس اقدام به خرید نمایید:

  • روی دکمه افزودن به سبد خرید کلیک و چند ثانیه تحمل فرمایید تا محصول به سبد خرید شما افزوده گردد و پس از ورود به صفحه سبد خرید تعداد اضافه شده به سبد خرید را کنترل نمایید تا اشتباها دوبار فایل مورد نظر به حساب شما لحاظ نشده باشد در صورت اضافه شدن بیش از یکبار فایل لطفا با کمک فلش هایی که به سمت بالا و یا پایین است مقدار آن را اصلاح فرمایید.
  •  در صفحه سبد سفارش حتما یک ایمیل معتبر و پسورد دلخواه وارد نمایید تا گزینه پرداخت بانکی برای شما نمایان شود شایان ذکر است پس از پرداخت آنلاین فایل قابل دانلود بوده و بلافاصله به صورت اتوماتیک لینک دانلود برای ایمیل شما ارسال خواهد شد .
  • شایان ذکر است استفاده از خدمات و خرید فایل از سایت خانه مقالات ایران به منزله پذیرش قوانین و مقررات حاکم برسایت از طرف شما می باشد در صورتیکه هنوز قوانین را مطالعه نکرده اید لطفا ابتدا مطالعه نموده و سپس خرید نمایید.

free webpage hit counter